Une ESN européenne de référence sur les clients grands comptes

Aubay se positionne sur les systèmes d’informations et particulièrement sur les logiciels sur-mesure. Il s’implante en Europe (France 50% du CA ; reste de l’Europe 40%) au plus proche de ses clients grands comptes et bénéficie d’une forte exposition au secteur de la banque (41% du CA) et de l’assurance (27% du CA).

Faurecia est un équipementier automobile mondial structuré autour de 4 activités dédiées à l’allègement, à la réduction des émissions et au confort : 1- Automotive Seating (Sièges), 2- Interior Systems (planches de bord, panneaux de porte, modules acoustiques), 3- Emissions Control Technologies (systèmes d’échappement) et 4- Automotives Exteriors (blocs avant).

Les activités Automotive Seating, Automotive Exteriors et Interior Systems sont au cœur des problématiques environnementales par la réduction de poids qu’elles offrent sur les véhicules. Les technologies d’échappement participent directement à la réduction des émissions de CO2 et à la mise en place de nouveaux systèmes de dépollution pour les moteurs Diesel.

Dans chacune de ces activités, le groupe détient une place de leader ou quasi-leader mondial auprès d’acteurs mondiaux (JCI, Lear, Johnson Control, Visteon, Magna,…).

Le CA consolidé de Faurecia distingue la vente de produits aux constructeurs (77% du CA), la vente d’outillages, de R&D et de prototypes (6% du CA) et la vente de métaux précieux (17%) entrant dans les systèmes d’échappement (platine, palladium et rhodium) et répercutés aux clients sans marge.

Pierre & Vacances est le premier exploitant européen de résidences et de villages touristiques. L’essentiel des revenus proviennent de l’exploitation de résidences et de villages (79%) avec un parc de près de 55 000 appartements et maisons (plus de 256 000 lits) répartis entre les enseignes Pierre & Vacances, Maeva, Center Parcs Europe, Citéa, Sunparks, Adagio, Hôtels Latitudes et Résidences MGM. Le solde de l’activité est réalisé dans l’immobilier (21%), dans le développement et la vente de résidences rénovées ou nouvelles auprès de particuliers et d’investisseurs institutionnels et la construction et la vente de résidences pour seniors actifs.

Le groupe est largement présent en France (67% du CA) mais également aux Pays-Bas (19%), en Belgique (7%), en Allemagne (5%), en Espagne (1%) et en Italie (1%).

Compagnie Plastic Omnium est un ancien plasturgiste reconverti en fournisseur de modules intégrés pour les constructeurs automobiles et un prestataire de services aux collectivités.

Dans l’automobile (90% du CA consolidé), le groupe opère sur 2 segments d’activité autour de l’allègement du véhicule :

1- Les Systèmes à Carburant plastique sur lequel il est n°1 mondial avec une pdm de 21% à travers sa filiale Inergy. Il fait face à une concurrence à la fois mondiale et régionale : Kautex, filiale de Textron (15% de pdm mondiale) et Ti Walbro (8% de pdm mondiale), le solde étant réalisé par des équipementiers locaux et notamment le chinois Yapp (6% de pdm). La concurrence émane également des producteurs de systèmes à carburant en acier qui représentent encore 31% du marché et qui opèrent essentiellement en Russie et en Chine.

2- Le marché des Equipements automobiles extérieurs en plastique via sa branche PO Auto Exterior qui est n°1 mondial (modules de carrosserie constitués pour 2/3 de l’activité de pare-chocs et de systèmes d’absorption d’énergie et pour 1/3 de modules bloc avant et hayons, de pièces de structure, de modules ailes). Le marché des équipements extérieurs, en tant qu’activité de fabrication de pièces de design, est un marché régional compte tenu de la diversité de design d’un même modèle de véhicule selon les pays. Plastic Omnium, avec une pdm de 10%, est le seul équipementier présent sur l’ensemble du globe, ce qui lui donne un avantage par rapport à une concurrence locale en proposant aux constructeurs de pouvoir produire une même pièce partout dans le monde. Ses concurrents sont Magna (8% de pdm) en Amérique du Nord et en Europe via la filiale Decoma, Faurecia (6% de pdm) en Europe mais aussi des constructeurs automobiles qui assurent encore la production d’équipements extérieurs.

Dans les activités de services aux collectivités (10% du CA consolidé), via sa branche PO Environnement, 3 marchés sont concernés : la précollecte des déchets, l’aménagement d’aires de jeux et le recyclage.

Plastic Omnium fait partie des valeurs de croissance « essentielles » et à « privilégier » dans le cadre d’une gestion de portefeuille actions.

Valeo conçoit, produit et commercialise des équipements du véhicule autour de 2 axes : la réduction des émissions et la conduite intuitive (véhicules connectés, conduite autonome et interface Homme-Machine). Le groupe est organisé autour de 4 grandes familles d’équipements dans lesquelles il détient des positions de n°1 ou n°2 mondial (aux côtés principalement de Denso et Bosch) :

1. Les Systèmes de Propulsion couvrent à la fois des solutions d’optimisation des moteurs thermiques mais également d’électrification du véhicule pour réduire la consommation de carburant et les émissions de CO2. Parmi les principales gammes de produits développées par le groupe figurent les systèmes « stop and start » (arrêt et redémarrage automatique du moteur au feu rouge), les systèmes de récupération de l’énergie au freinage, les embrayages et doubles embrayages, les convertisseurs de couples et les compresseurs de suralimentation électrique.
    
2. Les Systèmes Thermiques proposent d’assurer un meilleur rendement ainsi qu’une meilleure autonomie et durée de vie des composants. Elles concernent essentiellement le développement et la fabrication de composants, systèmes et modules dédiés à la gestion de l’énergie thermique du groupe motopropulseur (moteur et batterie) et au confort des passagers dans l’habitacle (appareils de chauffage et de climatisation).
    
3. Les Systèmes de Confort et d’Aide à la Conduite concernent l’interface du conducteur avec son environnement et le véhicule et contribuent à améliorer le confort et la sécurité. Il s’agit de familles de produits permettant d’améliorer l’interaction de l’utilisateur avec son véhicule (consoles centrales, commandes sous volant), l’agilité de la conduite (systèmes d’aide au stationnement et à la manœuvre), la connectivité (clé intelligente, module télématique) et l’accès personnalisé et sûr au véhicule (systèmes  d’accès et de démarrage « mains libres »).
    
4. Les Systèmes de Visibilité couvrent les systèmes d’essuyage (systèmes de lavage et dégivrage du pare-brise, moteurs, bras et balais) et d’éclairage (systèmes de signalisation, feux de code et de route, antibrouillards, technologies LED).

A la différence de ses homologues français, Valeo adresse sa production à 2 types de marchés : celui de la 1ère monte (80% de son CA) et celui de la 2ème monte (20% du CA) qui touche à la fois les constructeurs mais également le marché de la rechange indépendante.